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Vous détenez du Bitcoin ou de l'Ethereum et vous vous demandez s'il est possible de les échanger contre de l'or ? La réponse est oui. Mais le marché européen de l’or tokenisé a connu une véritable révolution depuis l’entrée en vigueur du règlement MiCA fin 2024.
Aujourd’hui, il est possible d’utiliser directement ses cryptomonnaies pour acquérir des jetons donnant accès à de l'or physique, notamment via la plateforme CrypCool, qui propose des échanges en BTC/VRO et ETH/VRO.
Dans les lignes qui suivent, nous verrons d’abord comment le cadre européen MiCA a redessiné le marché des cryptos liées à l’or, puis comment ces nouveaux outils permettent de transformer une partie de vos crypto-actifs en or tangible, sans quitter la blockchain.
Avant toute chose, quelques définitions
Blockchain
La blockchain est un registre numérique public et infalsifiable, partagé entre tous ses utilisateurs. Elle permet de suivre la propriété d’un actif (comme un jeton d’or) sans passer par une banque ou un tiers de confiance centralisé.
Cryptomonnaie
Une cryptomonnaie est une monnaie numérique décentralisée reposant sur une blockchain. Bitcoin et Ethereum en sont les plus connues, mais il y en a des milliers.
Jeton/Token
Un token, ou jeton en français, est un actif numérique émis sur une blockchain. Il peut représenter une valeur, un droit, ou un actif tangible comme… de l’or.
Stablecoin
Un stablecoin est une cryptomonnaie conçue pour rester stable, car adossée à une réserve d’actifs réels (comme le dollar, l’euro ou l’or). Son but : combiner la vitesse de la blockchain avec la stabilité d’une monnaie ou d’un métal précieux.
Maintenant que ces bases sont posées, voyons comment le nouveau cadre européen MiCA a bouleversé le marché des jetons adossés à l’or.
MiCA : le grand chambardement pour les cryptos adossées à l'or
MiCA (Markets in Crypto-Assets) est le premier règlement européen complet encadrant le marché des crypto-actifs. Approuvé en juin 2023, entré en vigueur le 30 décembre 2024, il crée un cadre unique pour l'Espace Économique Européen.
Les cryptos internationales disqualifiées: PAXG, KAU, XAUT
Les tokens or doivent désormais obtenir une licence e-money, avoir un siège dans l'UE, se soumettre à l'ESMA et maintenir des réserves auditées. Ni Paxos (PAXG), ni Tether gold (XAUT) n'ont obtenu ces autorisations. Résultat : toutes les plateformes européennes ont dû délister ces jetons.
Dates clés :
- 31 décembre 2024 : Entrée en vigueur totale
- 31 janvier 2025 : Crypto.com, Young Platform suspendent PAXG, XAUT, DAI
- 31 mars 2025 : Date limite de retrait
Depuis octobre 2025, aucun token d’or international n’est accessible légalement aux résidents européens.
Un changement radical pour un marché qui pesait plusieurs centaines de millions de dollars.
CrypCool et VeraOne : le jeton utilitaire or français
Une solution née de l'expertise
Dans ce contexte, CrypCool est devenue la seule plateforme PSAN française (Prestataire de Services sur Actifs Numériques) à proposer un jeton utilitaire donnant accès à de l'or physique
Derrière CrypCool : le Groupe AuCOFFRE, expert reconnu de l’or physique depuis 2009.
La société a obtenu son enregistrement PSAN n° E2023-096 auprès de l’AMF en septembre 2023.
Son token, VeraOne (VRO), repose sur un principe simple :
1 jeton = 1 gramme d’or LBMA
- Standard ERC-20, compatible Ethereum
- Or stocké en Suisse
- Vérifiable sur la liste blanche AMF
- 3e jeton or (RWA) mondial en capitalisation
Comment ça marche ?
Achetez vos premiers VRO dès 10 euros (vs ~100 000€ pour un lingot 1kg). Chaque token correspond à un gramme d'or stocké en Suisse. Traçabilité totale sur blockchain Ethereum : toutes les transactions sont publiques, vérifiables, infalsifiables.
Vous pouvez revendre vos VRO ou les échanger contre d'autres produits AuCOFFRE/VeraCash. Retrait physique possible dès 1000 VRO (+500€ de frais). Liquidité 24/7 : le dimanche à 3h du matin, si l'envie vous prend d'acheter de l'or, vous pouvez.
Ce qu'il faut savoir
Frais : 3% à l'achat, 1,5% à la revente. Comparable à l'or physique. Pas de frais de garde.
Plateforme récente : Enregistrée PSAN depuis 2023. Régulation AMF solide et plus de quinze ans d'expertise du groupe AuCOFFRE.
Transparence : Audits réguliers de la quantité d'or physique détenue par l'entreprise.
Liquidité : Moindre que Paxos avant le delisting, mais suffisante pour un usage particulier.
MiCA européen : Agrément PSAN français solide, agrément MiCA en cours.
Pour qui ?
Cette option s’adresse à ceux qui veulent marier les avantages de l’or avec la technologie blockchain.
C’est aussi la seule solution 100 % régulée en France, idéale pour les investisseurs prudents souhaitant rester dans un cadre clair. Acheter des fractions d’or numériques permet ainsi de diversifier un portefeuille crypto tout en renforçant sa résilience face aux crises économiques.
Comparatif : quelle méthode choisir ?
| Critère | Or tokenisé (VRO) | Or physique | Or papier | ETF Or |
|---|---|---|---|---|
| Régulation | PSAN (AMF) | AMF | Courtiers | AMF/ESMA |
| Propriété réelle | Oui | Oui | Non | Partielle |
| Minimum | 10€ | Variable | 50-100€ | ~50€ |
| Frais achat | 3% | 2-5% | 0,5-2% | 0,1-0,5% |
| Frais annuels | 0€ | Variable | Inclus | 0,15-0,40% |
| Liquidité | 24/7 | Faible | Horaires | Horaires |
| Fiscalité | PFU 30% | 11,5% forfait OU 36,2% avec abattement (exo après 22 ans) | PFU 30% | PFU 30% ou PEA |
| Retrait physique | Oui (>1000 VRO) | Oui | Non | Complexe |
Quelle solution pour quel investisseur ?
Vous voulez marier or et blockchain ? la cryptomonnaie CrypCool/VRO est la seule option PSAN régulée en France. Liquidité 24/7, paiement possible en BTC/ETH, or physique audité. Idéal si vous souhaitez allier stabilité de l'or, technologie et sécurité. Cette option vous permet également de "jouer" avec le prix de l'or.
Vous privilégiez la protection patrimoniale long terme ? L'or physique reste la référence. Fiscalité avantageuse (exonération totale après 22 ans si vous optez pour le régime fiscal des plus-values), transmission facilitée, détention tangible, protection contre l'inflation. Pour ceux qui pensent en décennies.
Vous cherchez la simplicité et les frais minimaux ? Les ETF or offrent le meilleur rapport simplicité/coût pour une exposition passive à l'or.
L'approche optimale ? Combiner plusieurs méthodes. Associer 70% d'or physique (sécurité long terme) et 30% d'or tokenisé (flexibilité et liquidité) permet d'allier protection, technologie et réactivité.
Le Groupe AuCOFFRE est le seul acteur français à proposer cette complémentarité dans un cadre régulé.
Comment utiliser vos cryptos pour acheter de l'or
CrypCool transforme vos Bitcoin en or
Imaginez pouvoir convertir vos Bitcoin en or aussi facilement que vous échangez une crypto contre une autre. C'est exactement ce que permet CrypCool, plateforme d'échange française enregistrée PSAN. La solution repose sur deux paires d'échange : BTC/VRO et ETH/VRO.
Le principe ? Vous échangez vos Bitcoin ou Ethereum contre des stablecoin VeraOne (VRO). Chaque VRO représente un gramme d'or physique LBMA stocké dans les chambres fortes suisses du groupe AuCOFFRE. Le groupe ALS réalise des audits réguliers des coffres suisses et français. Cet or n'est pas virtuel, il existe bel et bien.
La VRO réalise donc une pirouette délicate de tokéniser l'or sans remettre en question la valeur intrinsèque du métal jaune.
La plateforme fonctionne dans les deux sens : vous pouvez reconvertir vos VRO en BTC ou ETH si vous le souhaitez. Cette bidirectionnalité vous permet de naviguer entre or et crypto sans jamais repasser par l'euro, restant dans l'écosystème blockchain ethereum. Pour les clients VeraCash, vous pouvez même transférer votre GoldSpot vers du VeraOne moyennant 1% de frais.
Vos actifs sont stockés sur des portefeuilles physiques sécurisés (type Ledger) placés dans les chambres fortes de Genève, en "garde froide" pour éviter les piratages.
Les avantages : Rapidité de la technologie blockchain (confirmation en minutes), disponibilité 24/7 sans intermédiaire bancaire, vous restez dans votre univers crypto.
Les limites : La volatilité d cours de l'or peut jouer contre vous. Sur le plan fiscal, l'échange constitue une cession imposable (PFU 30% ou barème progressif). Des frais s'appliquent en cas de retrait physique.
Conclusion
Depuis le retrait de PAXG et XAUT après MiCA, les investisseurs européens disposent enfin d’une alternative régulée et française : CrypCool et son token or VeraOne (VRO).
Une manière concrète de convertir ses cryptos en or physique, sans quitter l’univers blockchain.
Ce quasi-monopole réglementaire pourrait évoluer à mesure que d’autres acteurs obtiendront leur agrément MiCA.
En attendant, diversifiez selon votre profil, et surtout, comprenez bien ce que vous achetez.
Quelques principes de bon sens pour investir dans l'or :
- Vérifiez toujours les agréments :
Consultez la liste blanche PSAN de l'AMF avant d'investir dans un actif numérique. - Diversifiez :
Ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier. Combinez différentes formes d'or selon votre stratégie. - Comprenez ce que vous achetez :
Token, ETF, lingot... chaque solution a ses spécificités. Prenez le temps de les comprendre. - Méfiez-vous des promesses irréalistes :
L'or n'est pas un placement à rendement. C'est une protection patrimoniale et une diversification. - N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre :
Cette règle d'or s'applique à tous les investissements, y compris l'or.
Et si vous souhaitez retourner aux sources et explorer les méthodes traditionnelles d’achat d'or, découvrez notre guide complet Comment acheter de l’or.
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'or ne produit pas d'intérêts ni de dividendes. Ce contenu est publié à titre d'information. Il n'est pas un conseil d'investissement. Seuls les Conseillers en Investissement Financiers (CIF) sont habilités à conseiller les investisseurs.
Les réponses à vos questions
Où puis-je acheter de l'or en crypto ?
Vous pouvez acheter de l’or directement avec vos cryptomonnaies sur CrypCool, la plateforme française enregistrée PSAN auprès de l’AMF.
Elle permet d’échanger vos Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) contre des jetons VeraOne (VRO), chacun représentant la propriété d'un gramme d'or physique LBMA stocké en Suisse.
En octobre 2025, la seule solution régulée en Europe pour convertir vos crypto-actifs en or réel, sans repasser par l’euro.
Quelle est la crypto-monnaie adossée à l'or ?
Depuis l'entrée en vigueur de MiCA, la seule cryptomonnaie représentant la propriété de l'or en France s’appelle VeraOne (VRO). C'est un jeton utilitaire français (RWA), conforme aux exigences de l'AMF, inscrite sur la liste blanche PSAN, et échangeable 24h/24 sur la blockchain Ethereum. Chaque VRO représente un gramme d’or pur détenu et audité par le Groupe AuCOFFRE.
En d’autres termes, c’est de l’or physique, rendu numérique.
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