Dans l’esprit de chacun, le métal jaune est précieux. Transmettre des bijoux en héritage ou en offrir pour une grande occasion correspond toujours à un geste fort et symbolique, qui touche particulièrement le bénéficiaire.
Mais qu’en est-il en termes de placement ? Faut-il investir dans l’or ? Si oui, sous quelle forme ? Cet achat comporte-t-il des risques ? Bien comprendre les implications d’un investissement dans l’or est essentiel avant de se lancer. Retrouvez les réponses à vos questions.
Ce qu’il faut retenir :
➢ L’or est une valeur refuge en temps de crise, idéal pour diversifier ses placements et préserver son épargne en période d’inflation.
➢ Il est possible d’investir dans l’or papier ou dans l’or physique. Tout dépend des objectifs fixés : rendement à court terme ou valorisation à long terme.
➢ Avant tout achat, il est essentiel de s’informer et de s’appuyer sur des professionnels de confiance.
L’or : Bon ou Mauvais placement ?
L’or est considéré comme la valeur refuge par excellence. Par le passé, il a su prouver sa résistance aux conflits, aux faillites bancaires et à la crise sanitaire de 2020. Des pays tels que la Chine, la Turquie ou la Pologne l’ont bien compris et achètent de l’or en grande quantité pour renforcer leur monnaie ou leur position sur l’échiquier mondial. Les réserves des États-Unis, de l’Allemagne, de la France ou de la Russie comptent plusieurs milliers de tonnes d’or.
Le métal jaune représente également un investissement intéressant pour les particuliers. Il s’achète et se revend facilement et permet de diversifier une stratégie de placement axée sur l’épargne, l’immobilier ou d’autres actifs financiers. Un portefeuille varié, incluant une part d’or, permet de protéger son patrimoine contre la volatilité des actions, l’inflation ou l’explosion de bulles spéculatives.
Depuis 2019, les cours de l’or affichent une belle progression. Il faut toutefois être bien conscient qu’il fluctue en fonction de différents facteurs (la loi de l’offre et de la demande, le niveau des taux d’intérêt…) et qu’on ne dispose d’aucune certitude quant à son évolution.
De plus, si sa valeur s’apprécie avec le temps, l’or physique ne possède pas de rendement sous la forme d’intérêts ou de dividendes. C’est au moment de la vente que l’on peut percevoir une éventuelle plus-value.
Pour en savoir plus, découvrez Qu’est-ce qui influence le cours de l’or ?
Comment investir ? L’or dans tous ses états
Pour acheter de l’or, vous disposez de deux solutions.
- Investir dans l’or papier, c’est-à-dire dans des contrats négociables en Bourse dont les performances suivent celles de l’or physique. Comme pour d’autres classes d’actifs, vous spéculez alors sur la hausse ou la baisse du prix de l’or, pour tenter de dégager du profit à court terme.
- Acquérir de l’or physique : des bijoux, des pièces d’or ou des lingots. Il s’agit là d’une démarche différente qui vise à protéger votre patrimoine et à détenir une valeur sûre.
Pour réaliser ce type de transaction, vous pouvez vous adresser à une banque ou à un courtier en ligne spécialisé. L’or papier implique de maîtriser les rouages des marchés financiers tandis que l’or physique se révèle plus accessible à un public moins averti.
Quel est le bon moment pour réaliser un investissement dans l’or ?
Investir dans l’or peut se décider à tout moment et les établissements en ligne permettent, par exemple, d’acheter des pièces n’importe quel jour de la semaine. L’important est d’être prêt, de s’informer sur le sujet et de disposer d’une stratégie bien définie. Il convient notamment de déterminer :
- Les objectifs (gains rapides, diversification patrimoniale…), car ils conditionnent le choix du support et dépendent de votre horizon de placement à court, moyen ou long terme.
- Le budget : si l’once se négocie à plus de 1870 €, début février 2024, il est possible d’acheter un Napoléon 5 francs pour 175 € environ.
La fiscalité représente un autre paramètre à prendre en compte. Les dispositifs varient selon de la catégorie du produit concerné : métaux précieux, jetons, pièces de collection, produits dérivés… Ainsi, si les bijoux sont soumis à une TVA à 20 %, l’or d’investissement en est exonéré. De même, le régime des plus-values sur biens meubles peut donner droit à des abattements, voire une exonération complète en fonction du nombre d’années de détention.
Enfin, vous pouvez aussi consulter l’historique des variations du prix de l’or et les prévisions, en gardant à l’esprit que ce ne sont que des orientations et non des certitudes. Toutefois, l’analyse des cours est complexe, y compris pour des professionnels. Certains suivent donc la méthode DCA ou Dollar-Cost Averaging qui préconisent d’investir des sommes régulièrement pour lisser les fluctuations de prix dans le temps.
Combien investir ?
Il n’existe pas vraiment de seuil ou de plafond. Le montant à consacrer à l’achat d’or dépend de votre situation financière, de votre horizon de placement et du degré de diversification de votre portefeuille. Vous pouvez par exemple envisager de placer 5 % de votre épargne dans le métal jaune. D’autres investisseurs pourront décider d’augmenter ce pourcentage en période de crise ou d’inflation.
Les sommes mobilisées varient également selon les produits choisis.
- Le prix d’un bijou ne reflète pas seulement la quantité d’or qui le compose, mais aussi la conception, le façonnage et parfois la marque du joaillier.
- Le lingot, quant à lui, n’est pas sécable et vous oblige à débourser la totalité de sa valeur.
- Les pièces d’investissement demeurent plus attractives, car elles contiennent une grande quantité d’or pur (90 %) et s’apprécient, en général, avec le temps.
Quels sont les risques à prévoir ?
Si la position de l’or comme valeur refuge est incontestable, le cours du métal précieux n’en reste pas moins volatile et susceptible de varier notamment en fonction du niveau de l’offre et de la demande. Il est donc difficile de prévoir l’évolution du prix avec certitude, même à court terme.
L’autre risque à prendre en compte concerne la conservation de l’or physique. Le stockage à domicile expose le détenteur à des risques de vol, de perte ou de dommages liés à une catastrophe naturelle ou à un incendie. Pour garder son or en sécurité, des sociétés proposent des coffres privés en France, en Suisse ou en Belgique, accessibles à tout moment et régulièrement audités.
Enfin, le métal jaune est très convoité et les arnaques sont bien réelles. La Banque de France met à disposition une liste noire, pour repérer les professionnels ou les sites internet malveillants.
Investir dans l’or est une option intéressante à la fois pour protéger son patrimoine et diversifier son portefeuille d’actifs. Pour effectuer ses premiers achats, mieux vaut se renseigner au préalable et s’appuyer sur des professionnels qui bénéficient des autorisations nécessaires. AuCOFFRE.com proposent des pièces issues du marché professionnel en or et en argent, ainsi que la garde de votre métal précieux en coffres-forts sécurisés. Découvrez comment acheter de l’or avec AuCOFFRE !
