\u00c0 l\u2019image de la fourmi de la fable, un \u00e9pargnant met de l\u2019argent de c\u00f4t\u00e9 pour tout un tas de raisons : financer un projet personnel, disposer d\u2019une meilleure retraite, se rassurer face \u00e0 des lendemains incertains… Cependant un trop plein d\u2019\u00e9pargne peut conduire \u00e0 perdre de l\u2019argent. Et pour cause, l\u2019inflation grignote le pouvoir d\u2019achat. Qui plus est, il ne suffit pas de vouloir mettre des euros de c\u00f4t\u00e9 \u00e0 tout prix, encore faut-il savoir \u00e0 quels supports les confier, d\u2019autant qu\u2019il en existe des dizaines plus ou moins r\u00e9mun\u00e9rateurs.<\/p>\n\n\n\n
Quant \u00e0 lui, l\u2019investisseur cherche \u00e0 d\u00e9penser utilement<\/a> une partie de l\u2019argent re\u00e7u ou \u00e9pargn\u00e9 au pr\u00e9alable dans le but d\u2019en tirer des b\u00e9n\u00e9fices futurs, soit gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019augmentation de la valeur de son placement, soit par la perception de revenus additionnels.\u00a0<\/p>\n\n\n\n Achat d\u2019un bien en vue d\u2019une mise en location, ouverture d\u2019un plan d\u2019\u00e9pargne action (PEA) pour se constituer et faire fructifier un portefeuille d\u2019actions, placements participatifs dans des PME\u2026 Il existe bien des mani\u00e8res d\u2019investir son argent pour le faire fructifier. <\/p>\n\n\n\n La volont\u00e9 d\u2019\u00e9pargner ou d\u2019investir d\u00e9pend donc avant tout de chacun de nous, de nos ressources et de nos projets. Comme souvent, la sagesse recommandera ici de combiner les deux d\u00e9marches !<\/p>\n\n\n\n \u00ab Consommer, d\u00e9penser avec mesure, de fa\u00e7on \u00e0 garder une r\u00e9serve. <\/em>\u00bb Dans cette d\u00e9finition du Petit Robert, tout est dit (ou presque). Le terme \u00e9pargner ne signifie pas de tout mettre de c\u00f4t\u00e9 jusqu\u2019\u00e0 ne plus pouvoir vivre d\u00e9cemment, mais plut\u00f4t de placer une partie de son argent. En cela, l\u2019\u00e9pargnant dispose de plusieurs options. <\/p>\n\n\n\n Le livret A<\/a> et son conjoint le livret de d\u00e9veloppement durable et solidaire (LDDS) sont les placements favoris des Fran\u00e7ais. En septembre dernier, les encours ont d\u00e9pass\u00e9 la barre des 500 milliards d\u2019euros, dont 30,6 milliards engrang\u00e9s sur les 9 premiers mois de 2022.<\/a><\/p>\n\n\n\n Facile \u00e0 ouvrir dans n\u2019importe quelle banque et non impos\u00e9, il s\u2019agit d\u2019un choix judicieux pour \u00e9conomiser de petites sommes tout en disposant des fonds \u00e0 tout moment.<\/p>\n\n\n\n Les livrets A et LDDS ne sont pourtant pas la panac\u00e9e. Face \u00e0 l\u2019inflation, ils font p\u00e2le figure. Les prix \u00e0 la consommation ont progress\u00e9 de 5,9 % en 2022<\/a>, soit plus de deux fois la r\u00e9mun\u00e9ration de ces livrets, dont les taux de 2% sont port\u00e9s \u00e0 3% au 1er<\/sup> f\u00e9vrier 2023. <\/p>\n\n\n\n In fine<\/em>, placer son argent sur ce type de support revient \u00e0 s\u2019en faire grignoter une partie. Mais cela vaut tout de m\u00eame mieux que de le laisser sur son compte courant.<\/p>\n\n\n\n Parfois qualifi\u00e9s de \u00ab super livrets \u00bb, ces placements non r\u00e9glement\u00e9s par l\u2019\u00c9tat sont d\u00e9velopp\u00e9s par les banques qui d\u00e9cident de leur taux de r\u00e9mun\u00e9ration. <\/p>\n\n\n\n Certains peuvent atteindre celui du livret A durant quelques mois pour attirer le chaland, mais dans l\u2019ensemble leur rendement ne d\u00e9passe pas les 1%. <\/p>\n\n\n\n Leur principal avantage r\u00e9side dans la disponibilit\u00e9 des fonds d\u2019une part, et du plafond des montants allou\u00e9s, jusqu\u2019\u00e0 10 millions d\u2019euros, bien au-del\u00e0 de ceux du livret A et du LDDS.<\/p>\n\n\n\n Le principal inconv\u00e9nient n\u2019est autre que leur fiscalit\u00e9. Ils sont assujettis \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur le revenu et aux pr\u00e9l\u00e8vements sociaux ou bien au pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique de 30%.<\/p>\n\n\n\n Si l\u2019on ouvre une fois encore le Petit Robert \u00e0 la d\u00e9finition du verbe Investir, on peut lire \u00ab Employer, placer (des capitaux) dans une entreprise. <\/em>\u00bb <\/p>\n\n\n\n L\u2019explication est un peu sommaire tant de nos jours l\u2019investissement peut \u00eatre diversifi\u00e9. Il n\u2019en reste pas moins que son principal but est clairement \u00e9nonc\u00e9 : placer un capital dans la perspective de s\u2019enrichir \u00e0 long terme en pariant sur l\u2019avenir. <\/p>\n\n\n\n L\u2019or physique est un investissement \u00e0 risque calcul\u00e9 dans la mesure o\u00f9 il \u00e9chappe g\u00e9n\u00e9ralement aux al\u00e9as de la conjoncture \u00e9conomique. <\/p>\n\n\n\n Moyen de placement et d\u2019\u00e9change depuis la nuit des temps, ce m\u00e9tal s\u2019est vu consacr\u00e9 au XVIII\u00e8me<\/sup> si\u00e8cle lorsque le parlement britannique inventa l\u2019\u00e9talon-or (qui d\u00e9terminait la force d\u2019une monnaie d\u2019un pays en fonction de ses r\u00e9serves en or). <\/p>\n\n\n\n Puis le syst\u00e8me de Bretton Woods mis en place en 1944 propulsa le dollar comme monnaie de r\u00e9serve en fixant un taux de change sur l\u2019once d\u2019or. Avec son abolition en 1971 et l\u2019apparition des taux de change flottants, le cours de l\u2019or ne cessa de progresser. <\/p>\n\n\n\n D\u2019autant qu\u2019\u00e0 partir de 1982, le gouvernement chinois autorisa ses citoyens \u00e0 poss\u00e9der de l\u2019or, ce qui contribua d\u2019autant \u00e0 augmenter la demande. Avec la crise des subprimes en 2008, les investisseurs se d\u00e9tourn\u00e8rent du march\u00e9 actions pour acheter en masse de l\u2019or, preuve encore que ce m\u00e9tal fait bien office de valeur refuge.<\/a> <\/p>\n\n\n\n En p\u00e9riode d\u2019instabilit\u00e9 \u00e9conomique et d\u2019inflation telle qu\u2019on la conna\u00eet aujourd\u2019hui, ce placement permet de s\u00e9curiser et diversifier ses investissements financiers. Il doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme placement \u00e0 long terme, car sa valeur peut toutefois fluctuer en fonction de l\u2019offre et de la demande.<\/p>\n\n\n\n Certains investisseurs seraient tent\u00e9s d\u2019essayer d\u2019acqu\u00e9rir des actifs lorsque les cours sont au plus bas et de les d\u00e9laisser lorsque ceux-ci remontent. Une strat\u00e9gie en pratique bien moins efficace que celle de la Dollar-Cost Averaging (DCA)<\/a> consistant \u00e0 investir une somme fixe r\u00e9guli\u00e8rement (g\u00e9n\u00e9ralement mensuellement), quel que soit le cours de l\u2019actif en question. <\/p>\n\n\n\n La sup\u00e9riorit\u00e9 de cette gestion dite passive par opposition \u00e0 la gestion active est notamment d\u00e9montr\u00e9e par un exemple historique d\u2019un investissement dans l\u2019or sur une p\u00e9riode de 20 ans. <\/a><\/p>\n\n\n\n Il en ressort une performance cumul\u00e9e annuelle d\u2019environ 7,70%. Soit bien mieux que si la gestion avait \u00e9t\u00e9 orchestr\u00e9e par l\u2019investisseur lui-m\u00eame ou par un professionnel. En cause, leur incapacit\u00e9 \u00e0 rep\u00e9rer les tendances haussi\u00e8res et baissi\u00e8res, et \u00e0 trop vouloir se repositionner en effectuant trop d\u2019arbitrages \u00e0 des moments pas forc\u00e9ment propices.<\/p>\n\n\n\n Toute personne souhaitant placer son argent enfile sa casquette d\u2019investisseur ou d\u2019\u00e9pargnant \u00e0 un moment ou l\u2019autre de sa vie. Et comme l\u2019a si bien dit Edgar Morin, \u00ab l\u2019homme est complexe et versatile \u00bb, un \u00e9pargnant peut tr\u00e8s bien cesser d\u2019\u00e9pargner brutalement pour devenir investisseur, et vice-versa. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Le choix d\u2019investir ou d\u2019\u00e9pargner est fonction de diff\u00e9rents crit\u00e8res priv\u00e9s et\/ou professionnels (h\u00e9ritage, d\u00e9blocage d\u2019un plan d\u2019\u00e9pargne entreprise, volont\u00e9 de se constituer un p\u00e9cule \u00e0 l\u2019or\u00e9e de la retraite…). Quoi qu\u2019il en soit, <\/strong>int\u00e9grer des actifs alternatifs tels que l\u2019or permet de diversifier efficacement son patrimoine.<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\nComprendre l\u2019\u00e9pargne et ses enjeux<\/h2>\n\n\n\n
Livret A et LDDS : un placement simple et agile mais peu r\u00e9mun\u00e9rateur<\/h3>\n\n\n\n
Livrets d\u2019\u00e9pargne : de faibles r\u00e9mun\u00e9rations impos\u00e9es qui plus est <\/h3>\n\n\n\n
Comprendre l\u2019investissement et ses enjeux<\/h2>\n\n\n\n
L\u2019or : compromis id\u00e9al entre \u00e9pargne et investissement<\/h3>\n\n\n\n
Investir gr\u00e2ce au Dollar-Cost Averaging <\/h3>\n\n\n\n